Expiração das opções fx

Explotação de opções de moeda Expiries para Forex Trading.

As opções são contratos que dão ao comprador o direito de comprar ou vender um ativo em um horário e preço pré-especificado. Em contrapartida, o vendedor recebe uma taxa por escrever o contrato que é denominado um prémio. Uma opção de venda é aquela em que os termos do contrato concedem o direito de vender o subjacente, e uma opção de compra é aquela em que o direito de compra é concedido. Como só exploraremos a exploração de dados de mercado de opções para o benefício do comerciante local, não há necessidade de examinar os detalhes desse comércio. Aqui, convidamos o comerciante a considerar o mercado de opções de câmbio como uma caixa fechada e a ocupar-se apenas dos aspectos que utilizaremos para prever os movimentos do local.

As estratégias de negociação que discutiremos são simples e fáceis de usar, e dependem da exploração da volatilidade implícita para negócios de longo prazo e dados de expiração para uso a curto prazo. Para utilizar esses métodos, precisamos apenas entender alguns conceitos simples.

Preço de greve: este é o preço pelo qual a opção concederá um pagamento, ou seja, registrará um lucro para o comprador da opção, dependendo do tipo de contrato de opção. Data de validade: Esta é a data em que o contrato foi liquidado e os pagamentos são efetuados. Este é talvez o dado mais importante para o Forex do ponto de negociação. Tamanho da opção: o pagamento que o contrato da opção estipula.

Os dados sobre os contratos de opções em aberto e com prazo de caducidade são regularmente fornecidos pelo IFR e as informações podem ser adquiridas registrando-se nos corretores que oferecem o serviço. A maioria dos principais corretores de Forex oferecerão pelo menos um fornecedor de notícias financeiras em sua plataforma ou site, e o fluxo de notícias fornecido pelo interesse aberto nas opções do CBOE também está disponível nos relatórios COT que o comerciante pode usar para formar uma opinião sobre o posicionamento do comerciante e, portanto, o impacto potencial da opção no mercado.

Como usar os dados de validade da opção de moeda para negociar o mercado à vista?

Uma das formas mais fáceis e mais bem-sucedidas de negociar o mercado de moeda local é através do uso de dados de expiração de opção. Os contratos de opções são tipicamente para somas de entre 100 milhões a 500 milhões de USD e valores além do alcance não são incomuns. Uma vez que estes são montantes relativamente grandes a serem concentrados em alguns minutos antes da expiração, os comerciantes dessas opções farão todo o possível, dentro de limites razoáveis, para mover a cotação para o preço de exercício da opção, desde que a cotação seja dentro de cerca de 20-30 pips do preço de exercício no momento do vencimento.

A diferença entre opções européias e americanas explicou.

Um ponto importante que o comerciante forex pode ter em mente é a distinção entre o estilo europeu e as opções de estilo americano. Uma vez que as opções de estilo europeu só podem ser exercidas na data de validade, é provável que sejam defendidas com mais força se as cotações acontecerem perto do preço de exercício. Além disso, no início, o comerciante é aconselhado a utilizar expiries não exóticas (chamadas opções de vanilla ou de chamada) para a estratégia, pois ele melhora suas habilidades examinando tipos de contrato e detalhes similares fornecidos pelos provedores de notícias. Como de costume, não é necessário trocar todas as opções de caducidade relatadas. Pode-se simplesmente começar com somas menores para testar seu conhecimento e, em seguida, aumentar o tamanho e o alcance de seus negócios à medida que ganha experiência.

Condições ideais para expiração da opção de negociação.

As condições ideais para este método são:

A expiração da opção é às 10 horas da manhã EST. O tamanho da opção é superior a 500 milhões de USD. A cotação está no preço de exercício antes do comunicado de imprensa às 8:30 da manhã EST O comunicado de imprensa não é um grande evento, como uma decisão do Fed.

Mas, mesmo sem a realização dessas condições, lucros consideráveis ​​podem ser feitos com este método em um mercado calmo e sem crédito. Mas essas condições gerais, juntamente com o significado do comunicado de imprensa, são os principais determinantes do humor do mercado, que, por sua vez, influenciará a nossa perda de parada e o potencial de lucro.

O que acontece durante a expiração da opção?

Se a cotação do preço for próxima do preço de exercício da opção, os comerciantes de opções e outros participantes do mercado tentarão orientar a cotação em direção que desejam.

Um forte sinal de que a opção comerciantes defenderão sua posição é a gravitação inicial da cotação de preço ao preço de exercício. Em um cenário de exemplo, se houver uma opção europeia de EURO / USD de baunilha ou de chamada com uma greve em 1.2540, e a cotação é em 1.2570 às 7h30, a cotação será orientada para se sentar no valor de ataque da opção em torno da comunicado de imprensa às 8:30 da manhã. Depois disso, à medida que o preço reage às notícias, a cotação pode se afastar do preço de exercício em um indesejado. Para lucrar com sucesso com esse padrão, o comerciante precisaria se juntar aos comerciantes da opção enquanto tentam transferir a cotação de volta para o valor de greve, e uma vez que muitas pessoas jogam este jogo, as chances de sucesso são silenciosas.

Enquanto as opções expiries forem proclamadas pelos provedores de notícias, e enquanto os grandes expiatórios tentarem comerciantes de opções a arriscarem somas relativamente pequenas para garantir que recebam seus pagamentos, esse método continuará pagando dividendos. Um ponto importante que devemos ter em mente é o impulso criado por expiries de opção. À medida que os comerciantes de opções compram ou vendem, suas ações serão acompanhadas por todos os tipos de outros comerciantes e efeito de bola de neve cria seu próprio poder à medida que uma mini-bolha é gerada. Desnecessário o dia, logo após a expiração da opção, o preço de exercício será apenas outro número nos gráficos, e perderá todo o seu significado.

Declaração de risco: a negociação de câmbio na margem possui um alto nível de risco e pode não ser adequada para todos os investidores. Existe a possibilidade de perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você, bem como para você.

FX: expiração da opção para hoje.

As informações nestas páginas contém declarações prospectivas que envolvem riscos e incertezas. Mercados e instrumentos perfilados nesta página são apenas para fins informativos e não devem, de forma alguma, encontrar uma recomendação para comprar ou vender nesses valores mobiliários. Você deve fazer sua própria pesquisa completa antes de tomar qualquer decisão de investimento. A FXStreet não garante, de forma alguma, que esta informação é livre de erros, erros ou distorções materiais. Também não garante que essas informações sejam oportunas. Investir no Forex envolve um grande risco, incluindo a perda de toda ou parte do seu investimento, bem como a perda emocional. Todos os riscos, perdas e custos associados ao investimento, incluindo perda total de principal, são de sua responsabilidade.

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A negociação de câmbio na margem possui um alto nível de risco e pode não ser adequada para todos os investidores. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você, bem como para você. Antes de decidir negociar trocas estrangeiras, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco. Existe a possibilidade de que você possa sustentar uma perda de algum ou todo seu investimento inicial e, portanto, você não deve investir dinheiro que não pode perder. Você deve estar ciente de todos os riscos associados à negociação cambial e procurar aconselhamento de um consultor financeiro independente se tiver dúvidas.

Como usar as opções de FX no Forex Trading.

As opções de câmbio são relativamente desconhecidas no mundo da moeda de varejo. Embora alguns corretores ofereçam essa alternativa ao comércio por pontos, a maioria não. Infelizmente, isso significa que os investidores estão perdendo. (Para obter uma guia nas opções de FX, consulte Introdução em Opções Forex.)

As opções de FX podem ser uma ótima maneira de diversificar e até mesmo proteger a posição de posição de um investidor. Ou, eles também podem ser usados ​​para especular sobre vistas de mercado de longo ou curto prazo, em vez de negociar no mercado à vista.

Então, como isso é feito?

Estruturar negociações em opções de moeda é realmente muito parecido ao fazer isso em opções de capital. Colocando de lado modelos complicados e matemática, vamos dar uma olhada em algumas configurações de opções FX básicas que são usadas tanto por comerciantes novatos quanto experientes.

As estratégias de opções básicas sempre começam com opções simples de baunilha. Essa estratégia é o comércio mais fácil e simples, com o comerciante comprando uma opção de compra ou colocação definitiva para expressar uma visão direcional da taxa de câmbio.

Colocar uma posição de opção definitiva ou nua é uma das estratégias mais fáceis quando se trata de opções FX.

Uso básico de uma opção de moeda.

Símbolo de Ticker das Opções ISE: AUM.

Taxa spot: 1.0186.

Posição Longa (compra de uma opção de colocação de dinheiro): 1 contrato em fevereiro de 1.0200 a 120 pips.

Perda Máxima: Prêmio de 120 pips.

O potencial de lucro para este comércio é infinito. Mas neste caso, o comércio deve ser configurado para sair em 0,9950 - a próxima grande barreira de suporte para um lucro máximo de 250 pips.

The Debit Spread Trade.

O primeiro desses negócios de propagação é o spread de débito, também conhecido como a chamada de touro ou o urso colocado. Aqui, o comerciante está confiante da direção da taxa de câmbio, mas quer jogar um pouco mais seguro (com um pouco menos de risco).

Na Figura 2, vemos um nível de suporte 81.65 emergente na taxa de câmbio USD / JPY no início de março de 2018.

Esta é uma oportunidade perfeita para colocar uma chamada de touro, porque o nível de preços provavelmente irá encontrar algum apoio e escalar. Implementar uma propagação de débito de boleto será algo como isto:

Símbolo de Ticker das Opções ISE: YUK.

Posição Longa (compra de uma opção de chamada de dinheiro): 1 contrato março 81.50 @ 183 pips.

Posição curta (venda de uma opção de compra de dinheiro): 1 contrato em março de 82,50 @ 135 pips.

Débit líquido: -183 + 135 = -48 pips (a perda máxima)

Potencial de Lucro Bruto: (82,50 - 81,50) x 10 000 (unidades por contrato) x 0,01 pip = 100 pips.

Se a taxa de câmbio do USD / JPY atravessar 82,50, o comércio pode lucrar com 52 pips (100 pips - 48 pips (débito líquido) = 52 pips)

The Credit Spread Trade.

Agora, vamos nos referir ao nosso exemplo de taxa de câmbio USD / JPY.

Com suporte em 81.65 e uma opinião de alta do dólar americano contra o iene japonês, um comerciante pode implementar uma estratégia de colocação de touro para capturar qualquer potencial de vantagem no par de moedas. Então, o comércio seria assim:

Símbolo de Ticker das Opções ISE: YUK.

Posição curta (vendendo na opção de colocação de dinheiro): 1 contrato de março de 82,50 @ 143 pips.

Posição Longa (comprando uma opção fora da opção dinheiro): 1 contrato em março de 80,50 @ 7 pips.

Crédito líquido: 143 - 7 = 136 pips (o ganho máximo)

Perda Potencial: (82,50 - 80,50) x 10 000 (unidades por contrato) x 0,01 pip = 200 pips.

200 pips - 136 pips (crédito líquido) = 64 pips (perda máxima)

Como qualquer um pode ver, é uma ótima estratégia para implementar quando um comerciante é otimista em um mercado urso. Não só o comerciante ganha do prêmio da opção, mas ele também está evitando o uso de dinheiro real para implementá-lo.

Ambos os conjuntos de estratégias são excelentes para jogos direcionais. (Para mais informações sobre jogadas direcionais, consulte Trade Forex With A Directional Strategy.)

O straddle é um pouco mais simples de configurar em comparação com os negócios de spread de crédito ou débito. Em um estrondo, o comerciante sabe que uma fuga é iminente, mas a direção não é clara. Neste caso, é melhor comprar tanto uma chamada quanto uma colocação para capturar a fuga.

A Figura 3 exibe uma excelente oportunidade de andamento.

Na Figura 3, a taxa de câmbio USD / JPY caiu para pouco menos de 82,00 em fevereiro e permaneceu em uma faixa de 50 pips para as próximas sessões. Será que a taxa spot continuará mais baixa? Ou essa consolidação vem antes de um movimento maior? Uma vez que não sabemos, a melhor aposta seria aplicar um estrondo parecido com o abaixo:

Símbolo de Ticker das Opções ISE: YUK.

Posição longa (compra na opção de colocação de dinheiro): 1 contrato em 82 de março a 45 pips.

Posição longa (compra na opção de compra de dinheiro): 1 contrato em 82 de março a 50 pips.

É muito importante que o preço de exercício e o prazo de validade sejam os mesmos. Se eles são diferentes, isso pode aumentar o custo do comércio e diminuir a probabilidade de uma configuração rentável.

Débito líquido: 95 pips (também a perda máxima)

O lucro potencial é infinito - semelhante à opção de baunilha. A diferença é que uma das opções expira sem valor, enquanto a outra pode ser negociada com lucro. No nosso exemplo, a opção de venda expira sem valor (-45 pips), enquanto nossa opção de compra aumenta em valor à medida que a taxa spot atinge pouco menos de 83,50 - dando-nos um lucro de rede de 55 pips (lucro de 150 pips - 95 pip premiums de opção = 55 pips).

Calendário de expiração das opções FX.

* O instrumento VQO sempre expira um dia útil antes do instrumento de opção subjacente.

* O instrumento VQO sempre expira um dia útil antes do instrumento de opção subjacente.

* O instrumento VQO sempre expira um dia útil antes do instrumento de opção subjacente.

* O instrumento VQO sempre expira um dia útil antes do instrumento de opção subjacente.

* O instrumento VQO sempre expira um dia útil antes do instrumento de opção subjacente.

* O instrumento VQO sempre expira um dia útil antes do instrumento de opção subjacente.

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Como as opções de moeda podem influenciar o Spot FX Trading.

Embora muitos comerciantes de forex novos pensem em opções como binários, as opções de moeda tradicionais são aquelas que influenciam o mercado à vista. Este foi o caso nas últimas quinta-feira e sexta-feira, quando a defesa de uma barreira 1.0850 verificou a desvantagem e cedendo. O impacto no spot EURUSD foi bem apresentado pela London Red, um membro altamente respeitado do Global-View Forex Forum,

Posts como estes são o que fizeram do Fórum de Forex um importante espaço de discussão comercial por mais de 18 anos, atraindo comerciantes de todos os níveis de experiência, sou co-fundador da Global-View e ainda me maravilho com a qualidade de nossos fóruns, como quando um membro como o London Red compartilha tais idéias interessantes que provaram ser um modelo para negociação.

Embora eu não tenha conhecimento desta ordem de opções, a ação de preços na quinta-feira sugeriu que era como o Vermelho indicava. A barreira 1.0850 foi defendida. O defensor não quer ver o comércio de barreiras e compra à frente. Quando o EURUSD se recuperou de uma baixa de 1.0855, o defensor procura vender suas compras para que ele possa recarregar a próxima vez que a barreira for atacada. Esta é uma das razões pelas quais o salto acima de 1,0855 foi menor do que poderia ser o caso.

euro. 60/65 90/98. Pode ver um ou ambos, mas se ele não cap euro pode escalar um pouco. Na parte inferior, abaixo de 10910 alvos 10876/43 suporta, mas há uma barreira em 10850 e isso provavelmente irá manter até amanhã o mais cedo possível.

A barreira do euro em 10850 foi inicialmente defendida, mas significa que o defensor venderá em manifestações para recarregar e isso manterá saltos superficiais.

As opções expiraram às 14:00 GMT e um preço de ataque como esse muitas vezes atua como uma atração, quanto mais perto chegar ao vencimento, como ocorre com uma batalha entre o comprador (defensor) e os vendedores. Aqueles curtos, a opção tentará desencadear a barreira para que expire sem valor +. Isto é o que ocorreu na sexta-feira, uma vez que 1.0850 foram negociados imediatamente antes do vencimento. Uma vez que este nível já não precisava ser defendido, finalmente cedeu e o EURUSD trocou nos 1.0820 como o Red sugeriu.

euro. Defesa de barreiras acontecendo. É provável que um salto seja menor do que o de ontem se bem sucedido. Se você vê a venda / movimento sem bagagem menor após o corte de hoje, significa que expirou e provavelmente cortará diretamente para 20/30's.

O euro está chegando para cortar, eu penso em um pátio de 1.0850 mais a barreira. Até agora, os saltos rasos sugerem menor. As opções que mostram 40 pips daqui sugerem que o ar mais fino em 109 mais o suporte em 10820 se encaixa com os anteriores dados de projeção de projeção baixa e anterior em meados dos anos 20.

Barreira feita. O apoio às 46 precisa ir para abrir 20/30, mas não tenho certeza de que podemos fazer muito mais longe como barreira provável em 108. Cap agora 65, 72/76 80/85 e 10900/10.

A ação de preço ao longo deste período foi um caso de livro de texto de como as opções de moeda podem afetar o mercado à vista. Defesa de barreira de opções: O defensor compra EURUSD para proteger 1.0850 => vende EURUSD no salto, o que limita o retracement => repete o processo quando a expiração se aproxima, mas o salto fica mais baixo => o preço de ataque atrai quando a margem de validade se aproxima => a barreira é desencadeada, 1.0850 não mais apoia e cede para níveis mais baixos.

Jay Meisler é o co-fundador da Gklobal-View e fundador da Global Traders Association.

As opiniões e opiniões aqui expressas são as opiniões e opiniões do autor e não refletem necessariamente as de NASDAQ, Inc.